中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） 多家银行下架五年期存单 2025年12月1日 06:01 来源：王宝辉日报记者 近期，工商银行、农业银行、建设银行等六大商业银行调整存款产品，集体淘汰五年期大面额存单。目前，不少银行只有三年期、两年期、一年期、六个月期等短期面额存单产品供投资者选择。大额存单依然是商业银行吸纳存款的主要产品，也是银行年末吸纳存款的有力武器。按照以往惯例，这应该是高峰期银行增加大额存单的部署。为什么现在各大国有银行都在做五年期大额存单的反向集体支取呢？江苏商业银行特约研究员薛红艳表示，国有商业银行大额支取五年期存单是应对净息差持续轮动压力的合理选择。目前，商业银行净息差处于历史低位并持续下降。取消此类产品将有利于银行缩短负债平均到期时间、增加上涨灵活性，从而优化负债结构，更好地适应当前经济政策对资金“精准灌溉”的需求，推动银行从规模扩张向质量效益型转变。同时，从今年起，不少地区的中小银行还加快了存款产品结构的调整。比如，多地城市商业银行、农村商业银行、私营银行等中小银行调整了三年期、五年期普通存款产品，部分银行直接取消了五年期普通存款并下架产品。中小银行加快存款产品结构调整，也是因为净息差压力持续加大。业内人士认为，中小银行的吸收存款能力和品牌信任度普遍弱于大型银行。以往依靠高息长期存款吸引客户的模式已经不可持续。薛红艳表示，市场上利率轮动的现象越来越普遍，即短期存款利率相对高于长期存款利率。长期存款，这使得中长期定期存款的收益吸引力不断减弱。主要是中小银行积极调整产品结构，将资金配置转向中短期流动性较好的产品，以缓解净息差狭窄对经营的影响。随着存款利率下降，储蓄转移现象再次发生。银行理财因其低波动性的特点越来越受到储户的青睐。 《2025年第三季度城镇储蓄者调查问卷》报告显示，62.3%的居民倾向于“多储蓄”，比上季度下降1.5个百分点。此外，居民选择银行非保本投资方式的比例也较高。 《中国银行业财务管理市场季度报告（2025年四季度）》显示，三季度末今年以来，持有理财产品的投资者数量达到1.39亿户，同比增长12.70%。金融投资者的数量持续增长。融360数字技术研究院高级分析师艾亚文提醒，对于投资者来说，传统的高息长期储蓄模式并不稳定，投资者需要减少储蓄。根据贷款的预期回报，可以通过调整财产的期限和多元化来平衡风险和回报，适当选择一些金融和权益类产品。对于商业银行来说，在中长期存款利率下降的背景下，银行必须从资产端和负债端全力平衡净息差水平。薛红艳建议，在资产端，银行应通过优化信贷结构、强化风险定价能力、努力提高资产回报率、提高优质资产和优质客户发现能力，加强非信贷资产投资管理。负债端，关键是强化核心存款吸收能力，优化客户群分层管理策略，通过挖掘服务、产品和渠道潜力，增强低成本资金沉淀。 （每日经济新闻记者 王宝辉） （编辑：王巨鹏）